SIMULASI LAPORAN KEUANGAN DAN BAB IV

MANAJEMEN KEUANGAN

SIMULASI LAPORAN KEUANGAN

&

BAB IV NILAI WAKTU UANG

Agnessia Pradita – 130411604483 (Off.A)

A.      Simulasi Laporan Keuangan

Neraca

Aktiva

Pasiva

Kas                                                Rp. 100.000 Piutang                                        Rp. 135.000 Persediaan                                  Rp. 265.000 Total Aktiva Lancar                    Rp. 500.000 Tanah                                           Rp. 75.000 Bangunan                                    Rp. 125.000 Mesin                                           Rp. 50.000 Total Aktiva Tetap                     Rp. 250.000 Total Aktiva                                Rp. 750.000

Hutang: Hutang Lancar                               Rp. 100.000 Hutang Jangka Panjang               Rp. 50.000 Modal Sendiri                                Rp. 600.000 Total Pasiva                                   Rp. 750.000

Mensimulasikan :

a.       CR maksimal 300%

b.      CR minimal 550%

c.       Jika persediaan naik, dengan hutang lancar maksimal naik dengan CR 300%

Jawaban:

1.       CR maksimal 300%

Neraca

Aktiva

Pasiva

Kas                                                Rp. 50.000 Piutang                                        Rp. 135.000 Persediaan                                  Rp. 170.000 Total Aktiva Lancar                    Rp. 280.000 Tanah                                           Rp. 195.000 Bangunan                                    Rp. 125.000 Mesin                                           Rp. 100.000 Total Aktiva Tetap                     Rp. 420.000 Total Aktiva                                Rp. 700.000

Hutang: Hutang Lancar                               Rp. 100.000 Hutang Jangka Panjang               - Modal Sendiri                                Rp. 600.000 Total Pasiva                                   Rp. 700.000

CR = AL / HL x 100%

      = 280.000 / 100.000 x 100%

= 2,8 x 100%

     = 280%

2.       CR minimal 550%

Neraca

Aktiva

Pasiva

Kas                                                Rp. 170.000 Piutang                                        Rp. 135.000 Persediaan                                  Rp. 265.000 Total Aktiva Lancar                    Rp. 570.000 Tanah                                           Rp. 55.000 Bangunan                                    Rp. 75.000 Mesin                                           Rp. 50.000 Total Aktiva Tetap                     Rp. 180.000 Total Aktiva                                Rp. 750.000

Hutang: Hutang Lancar                               Rp. 100.000 Hutang Jangka Panjang               Rp. 50.000 Modal Sendiri                                Rp. 600.000 Total Pasiva                                   Rp. 750.000

                CR = 570%

                CR = AL / HL x 100%

                     = 570.000 / 100.000 x 100%

                   = 5,7 x 100%

                  = 570%

3.       AL + x / HL + x = 200%

500.000 + x / 100.000 + x = 2/1

500.000 + x = 200.000 + 2x

500.000 – 200.000 = 2x – x

300.000 = x

Neraca

Aktiva

Pasiva

Kas                                                Rp. 100.000 Piutang                                        Rp. 135.000 Persediaan                                  Rp. 565.000 Total Aktiva Lancar                    Rp. 800.000 Tanah                                           Rp. 75.000 Bangunan                                    Rp. 125.000 Mesin                                           Rp. 50.000 Total Aktiva Tetap                     Rp. 250.000 Total Aktiva                                Rp. 1.050.000

Hutang: Hutang Lancar                               Rp. 400.000 Hutang Jangka Panjang               Rp. 50.000 Modal Sendiri                                Rp. 600.000 Total Pasiva                                   Rp. 1.050.000

Sehingga

CR = AL / HL x 100%

     = 800.000 / 400.000 x 100%

     = 2 x 100%

     = 200%

LAPORAN LABA RUGI
Penjualan	Rp. 2.100.000
HPP	(Rp. 1.600.000)
Laba Kotor	Rp. 500.000
Biaya adm,dll	(Rp. 50.000)
EBIT	Rp. 450.000
Interest	(Rp. 15.000)
EBT	Rp. 435.000
Tax(10%)	(Rp. 43.500)
EAT	Rp. 391.500

RENTABILITAS

a.       Rentabilitas Ekonomi

= EBIT / Total Pasiva x 100%

= 450.000 / 750.000 x 100%

= 0,6 x 100%

= 60%

b.      Rentabilitas Usaha

= EAT / Modal Sendiri x 100%

= 391.500 / 600.000 x 100%

= 0,6525 x 100%

= 65,25%

§  Profit Margin

= EBIT / Penjualan x 100%

= 450.000 / 2.100.000 x 100%

= 0,2143 x 100%

= 21,43%

§  Aktiva Turn Over

= Penjualan / Total Aset Operasi x 100%

= 2.100.000 / 500.000 x 100%

= 4,2 x 100%

= 420%

LAPORAN LABA RUGI
Penjualan	Rp. 3.000.000
HPP	(Rp. 2.200.000)
Laba Kotor	Rp. 800.000
Biaya adm,dll	(Rp. 150.000)
EBIT	Rp. 650.000
Interest	(Rp. 20.000)
EBT	Rp. 630.000
Tax(10%)	(Rp. 63.000)
EAT	Rp. 567.000

RENTABILITAS

1.       Rentabilitas Ekonomi

= EBIT / Total Pasiva x 100%

= 650.000 / 750.000 x 100%

= 0,86 x 100%

= 86%

2.       Rantabilitas Usaha

= EAT / Modal Sendiri x 100%

= 567.000 / 600.000 x 100%

= 0,94 x 100%

= 94%

§  Profit Margin

= EBIT / Penjualan x 100%

= 650.000 / 3.000.000 x 100%

= 0,2167 x 100%

= 21,67%

§  Aktiva Turn Over

= Penjualan / Total Aset Operasi x 100%

= 3.000.000 / 500.000 x 100%

= 6 x 100%

= 600%

BAB IV – MANAJEMEN KEUANGAN

KONSEP NILAI WAKTU UANG

Agnessia Pradita

130411604483 – Off A

Nilai Waktu Uang (Time Value of Money)

Merupakan konsep yang berkaitan dengan waktu dalam menghitung nilai uang. Artinya, uang yang dimiliki seseorang pada hari ini tidaka akan sama nilainya dengan satu tahun yang akan datang. Uang yang diterima sekarang lebih besar nilainya lebih besar daripada uang yang diterima di masa mendatang.Nilai waktu dari uang berkaitan dengan nilai saat ini dan nilai yang akan datang. Suatu jumlah uang tertentu dinilai untuk waktu yang akan datang maka jumlah uang tersebut harus digandakan dengan tingkat bunga tertentu. Dengan kata lain Nilai Waktu uang mengacu pada jumlah uang investasi yang bertumbuh selama periode waktu tertentu dengan adanya tingkat suku bunga.

Istilah yang digunakan :

                Pv  = Present value (nilai sekarang)

                Fv  = Future value (nilai yang akan datang)

                I    = Suku bunga

                n    = Tahun ke-

                An  = Anulty

                St   = Simple Interest dalam rupiah

                Po  = Pokok/jumlah uang yang dipinjam/dipinjamkan pada periode waktu

1.       Nilai Yang Akan Datang (Future Value)

Future Value yaitu nilai uang yang akan diterima di masa yang akan datang dari sejumlah modal yag ditanamkan sekarang dengan tingkat discount rate (bunga) tertentu.

Nilai waktu yang akan datang dapat dirumuskan sebagai berikut :

            

Fv  = Mo(1+I)n

                Keterangan:

                Fv  = future Value

                Mo = Modal awal

                I    = Bunga pertahun

                n    = jangka waktu dana ditabungkan

2.       Present Value

Present Value yaitu nilai sejumlah uang yang saat ini dapat dibungakan untuk memperoleh jumlah yang lebih besar di masa mendatang. Nilai saat ini di masa yang akan datang atau serangkaian pembayaran yang dinilai pada tingkat bunga yang ditentukan.

Present value dapat dirumuskan sebagai berikut :

Pv  = Fv/(1+I)n

                Keterangan :

                Pv  = Present value (nilai sekarang)

                Fv  = future Value

                I    = Bunga pertahun

                n    = jangka waktu dana ditabungkan

3.       Nilai Masa Datang dan nilai Sekarang

Faktor bunga nilai sekarang yaitu persamaan untuk diskonto dalam mencari nilai sekarang merupakan kebalikan dari faktor bunga nilai masa depan.

Fv  = Ko (1+r) n

Keterangan:

Fv  = future Value

Ko = arus kas awal

R   = rate/tingkat bunga

N   = tahun ke- n

4.       Anultas

Anultas merupakan suatu rangkaian peneriamaan atau pembayaran tetap yang dilakukan secara berkala pada waktu tertentu. Selain itu, anultas juga diartikan sebagai kontrak dimna perusahaan asuransi memberikan pembayaran secara berkala sebagai imbalan premi yang telah anda bayar. Contohnya adalah bunga yang diterima dari obligasi atau deviden tunai dari suatu saham preferen. Ada dua anultas yaitu :

1.      Anultas biasa (ordinary) adalah anultas yang pembayaran atau penerimaanya terjadi  pada akhir periode.

2.      Anultas jatuh tempo (due) adalah anultas yang pembayarannya dilakukan di awal periode.

Daftar Rujukan :

Syamsuddin, L. 1985. Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Halim, A. 2007. Manajemen Keuangan Bisnis (Anisa Vidiyanti, Ed.). Malang: Ghalia Indonesia.

Weston, J. & Copeland, T.E. 1992. Manajemen Keuangan. Jakarta: Binarupa Aksara